来源：长江商报

长江商报音问●长江商报记者 潘瑞冬

券商违法炒股屡禁不啻。

1月9日，重庆证监局败露针对券商高管“老鼠仓”的行政处罚决定书（下称“处罚决定书”）。

据了解，湘财证券前任总裁孙永祥因涉嫌应用未公开信断来去、从业东谈主员违法生意股票等犯科步履，被责令照章处理监犯持有的股票，充公犯科所得721.29万元，并被处1121万元罚金，罚没金额1842.21万元。此外，孙永祥还被收受5年证券商场禁入法子。

长江商报记者翔实到，2025年开端，包括上述罚单在内，已有6张从业东谈主员违法炒股罚单，触及6家券商。值得一提的是，只是10天，就有两单触及高管违法炒股，除了湘财证券外，国王人证券的原总司理也被罚。

骨子上，2024年，监管层屡次重申从业东谈主员不得开首违法炒股的“红线”。但旧年，照旧有157名证券从业东谈主员因违法炒股被处罚，处罚东谈主数创连年来新高，触及18家证券公司。

高管违法炒股被重罚

湘财证券这一违法炒股案件比拟典型，除了被罚金额广泛外，亦然2025年开年以来第二起高管违法炒股案。此前，国王人证券原总司理因违法炒股被罚15万元。

把柄公告，重庆证监局对湘财证券原总裁、高档照看人孙永祥涉嫌应用未公开信断来去、从业东谈主员违法生意股票等犯科步履进行了立案走访，发现孙永祥通过参与湘财证券自营证券账户投资决议洞悉未公开信息，不但违法生意股票还趋同湘财证券自营账户操作。

具体来看，2020年3月1日至2023年8月19日历间，孙永祥遏抑余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户，同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同来去股票，趋同来去股票永别38只、14只，趋同来去金额6029.93万元、256.93万元，均无犯科所得。

雷同是上述工夫，孙永祥昭示、暗意傅某东、朱某尧应用上述与湘财证券自营账户关联的未公开信息进行来去。傅某东、朱某尧同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同来去股票78只、15只，来去金额7588.14万元、4189.58万元，均无犯科所得。

从重庆证监局走访情况来看，孙永祥早在应用职务之便获知湘财证券自营账户情况前，就还是违法生意股票。

良友涌现，2018年4月24日至2023年8月19日，孙永祥先后担任湘财证券总裁、高档照看人。在此工夫，孙永祥借用余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户生意股票，扣除应用未公开信断来去股票部分，来去金额1.17亿元，盈利721.29万元。

对孙永祥动作证券从业东谈主员违法生意股票的犯科步履，重庆证监局责令照章处理监犯持有的股票，充公犯科所得721.29万元，并处以罚金721万元。此外，对孙永祥应用未公开信断来去，昭示、暗意他东谈主应用未公开信断来去的犯科步履，永别均处200万元罚金。

以上共计充公犯科所得721.29万元，并处1121万元罚金，累计罚没金额为1842.21万元。

同期，重庆证监局指出，孙永祥动作证券公司的高档处罚东谈主员，应用未公开信断来去、昭示、暗意他东谈主应用未公开信断来去，动作证券从业东谈主员违法生意股票，鉴于当事东谈主的犯科步履情节严重，决定对孙永祥收受5年证券商场禁入法子。

2024年处罚157东谈主创6年新高

2025年以来，短短6个往昔日，已有6张从业东谈主员违法炒股罚单，波及的券商除了湘财证券外，还有光大证券、国王人证券、国金证券、招商证券和中山证券。

具体来看，1月6日，新疆证监局败露罚单，责令贾寒照章处理监犯持有的股票，并处以4万元罚金。贾寒于2017年1月23日至2024年9月3日在光大证券股份有限公司克拉玛依迎宾大路证券营业部任钞票司理工夫遏抑他东谈主账户累计买入金额454.56万元，累计卖出金额446.32万元，账面蚀本6199.94元。

1月3日，北京证监局败露两张罚单，国王人证券被收受出具警示函行政监管法子，公司时任总司理、财务认真东谈主杨江权因违法持有股票被罚金15万元。这也成为2025年以来第扫数高管违法炒股的罚单。

同日，深圳证监局败露两张罚单。罚单一是，证券从业东谈主员苏宝亮被充公犯科所得约147万元，并处以75万元罚金，共计罚没222万元。苏宝亮2016年1月至2024年3月先后在国金证券、招商证券责任，工夫借他东谈主时势持有、生意证券；罚单二为，谭睿被责令照章处理监犯持有的证券，并处以4.5万元罚金，2007年7月于今，谭睿为中山证券职工，借他东谈主时势持有、生意证券。

据了解，闭幕从业东谈主员来去股票是回绝从业东谈主员“靠水吃水”“监守自盗”的有用持手，连年来，监管严厉打击证券从业东谈主员违法生意股票步履。

把柄证监会败露的数据，2019年至2023年共查办67起从业东谈主员犯科炒股案件，对139东谈主作出行政处罚。

干预2024年，监管更是火力全开，对质券从业东谈主员违法炒股步履张开前所未有的严厉打击。

2024年2月9日，中国证监会发文称，对持“零容忍”国法，集聚处理多名从业东谈主员犯科炒股。招商证券的处罚曾备受商场眷注，共63东谈主被罚。其中，招商证券时任试验总裁熊剑涛来去股票总成交金额5.19亿元，盈利3356.6万元，被充公犯科所得3356.6万元，并处以3300万元罚金。

2024年还有扫数无数罚单引起商场眷注。长城证券时任副总裁韩飞因违法使用假名、借他东谈主时势持有并生意股票，被监管收受10年证券商场禁入法子，罚一没一，罚没累计达1.17亿元。

以证券从业东谈主员违法生意证券、借他东谈主时势从事证券来去来看，2024年以来，证券从业东谈主员违法炒股罚单多达103张，157东谈主遭罚。这一处罚东谈主数远超2019年至2023年这五年累计数，创近六年来新高。

2024年违法炒股波及到的券商有18家体育游戏app平台，包括招商证券、国元证券、星河证券、财达证券、华泰证券、国信证券、信达证券、中金钞票、国王人证券、天风证券、开源证券、华源证券、西南证券、华安证券、中金公司、吉祥证券、国泰君安、长城证券等。